資產(chǎn)配置理論

　分散投資不等同于資產(chǎn)配置，那么如何進(jìn)行資產(chǎn)配置，展恒為您解析。
　　首先，我們要弄清楚為什么要做投資？或者說(shuō)我們?yōu)槭裁匆碡?cái)？是為了實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值與增值，在可以承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化，最終讓金錢(qián)成為我們追求幸福、自由生活工具。
　　簡(jiǎn)單說(shuō)就是“錢(qián)生錢(qián)”當(dāng)然是要越生越多，別生著生著，蛋沒(méi)撈著多少，雞沒(méi)了！在做投資之前我們要設(shè)定預(yù)期收益目標(biāo)，這點(diǎn)很重要，非常重要，這里的設(shè)定目標(biāo)不是簡(jiǎn)單的定個(gè)收益的數(shù)字而是包括兩方面，后面會(huì)談到。設(shè)定好目標(biāo)之后我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)簡(jiǎn)單的分散投資，并不能完成，這就需要如何進(jìn)行資產(chǎn)配置！如果我們是想拿雞蛋到集市上去賣(mài)，我們應(yīng)該分散裝在不同的籃子里，但是如果我們想做成鹵蛋，那還是一起會(huì)比較好，因?yàn)檫@樣成本會(huì)低很多！
　　所以我們要先設(shè)定目標(biāo)！但是我們知道投資是概率事件，投資的本質(zhì)就是不斷地提高賺錢(qián)概率而降低賠錢(qián)概率的過(guò)程。分散化投資對(duì)不同投資品種賺錢(qián)的概率大小不作區(qū)分，寄望于某些品種的上升來(lái)抵消某些品種的下降，通過(guò)社會(huì)整體進(jìn)步獲得平均回報(bào)率。也就是說(shuō)它還是有概率的，雖然分散了風(fēng)險(xiǎn)但并未做控制或抵消；而如何進(jìn)行資產(chǎn)配置追求的是“提高確定性”，也就是在當(dāng)時(shí)的情況下，分析各類(lèi)資產(chǎn)賺錢(qián)概率的大小，對(duì)于賺錢(qián)概率大的資產(chǎn)，加大其配置比例；對(duì)于賺錢(qián)概率小的資產(chǎn)，哪怕后來(lái)證明可以帶來(lái)很高收益，也要降低配置比例甚至不予配置。

"要雞蛋放籃"現(xiàn)已經(jīng)深入存著誤區(qū),般都認(rèn)資產(chǎn)雄厚才需要進(jìn)行配置,錢(qián)本,索性賭,需再配置其實(shí),資產(chǎn)配置本意指規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn),接受風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)獲取高收益,其通確定投資組合同資產(chǎn)類(lèi)別及比例及各種資產(chǎn)性質(zhì)同,相同市場(chǎng)條件能呈現(xiàn)截同反應(yīng)特點(diǎn),進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)抵消,享受平均收益我作普通投資者何進(jìn)行散投資合理配置資產(chǎn)呢 1、散投資象資金完全憐投向同象購(gòu)買(mǎi)股票要買(mǎi)至少買(mǎi)三選擇股票要集少數(shù)幾行業(yè)投資房產(chǎn)業(yè)假資金允許買(mǎi)同段公寓、辦公室、商鋪等投資品種現(xiàn)熱門(mén)基金投資股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金、合理進(jìn)行投資象散規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) 2、散投資領(lǐng)域投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)資金投同領(lǐng)域內(nèi)股票、房產(chǎn)、黃金、儲(chǔ)蓄、債券等等目前金融產(chǎn)品看產(chǎn)品斷豐富再前儲(chǔ)蓄存款、債二元選擇放式基金、信托產(chǎn)品、券商集合理財(cái)計(jì)劃、銀行結(jié)構(gòu)性存款等等紛紛涌現(xiàn)投資者再錢(qián)處投面同投資領(lǐng)域、同金融產(chǎn)品何選擇、判斷、組合問(wèn)題 3、散投資區(qū)域資金完全流向同區(qū)尤其認(rèn)定區(qū)發(fā)蕩風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高部資金轉(zhuǎn)移處特別房產(chǎn)投資散投資區(qū)域尤其重要于海外投資市場(chǎng)目前于普通投資者定距離實(shí)際現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)產(chǎn)品作些益嘗試信銀行近發(fā)行結(jié)束產(chǎn)品:與香港能源股掛鉤民幣結(jié)構(gòu)性存款雖資金直接投資于海外市場(chǎng)卻投資者收益與海外市場(chǎng)收益掛鉤 需要指充散風(fēng)險(xiǎn)雖遇壞情況能遇情況能發(fā)情形壞投資報(bào)率非接近平均值印證條規(guī)律:散風(fēng)險(xiǎn)固避免糟糕局面現(xiàn)現(xiàn)局面能性同取消 數(shù)投資功士都采取集投資原則少既股票投資專(zhuān)家房產(chǎn)投資專(zhuān)家某項(xiàng)投資相應(yīng)手完全集投資絕數(shù)投資者部投資象都沒(méi)握我建議家采取散投資收益風(fēng)險(xiǎn)于普通投資者應(yīng)該規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)放首位 外傳統(tǒng)散投資策略三:財(cái)產(chǎn)1/3投資于產(chǎn)1/3投資于儲(chǔ)蓄1/3投資于證券目前階段看眾家庭承受風(fēng)險(xiǎn)能力限我般建議普通家庭投資組合:40%銀行存款、30%投資于債券、10%投資于股票、10%購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、10%用于其投資于投資組合設(shè)計(jì)我般根據(jù)投資者投資風(fēng)險(xiǎn)偏投資者齡層、投資者未財(cái)務(wù)需求三面進(jìn)行產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)

您好，資產(chǎn)配置的十大金吵搜句：1.人口結(jié)構(gòu)是一個(gè)汪慎非常本質(zhì)的想象，困碰敬人口的增長(zhǎng)決定了經(jīng)濟(jì)的總量。2.資金的流向。3.中國(guó)居民資產(chǎn)端的配置，有待優(yōu)化。4.資產(chǎn)配置長(zhǎng)期轉(zhuǎn)向。5.從銀行融資到資本市場(chǎng)的過(guò)渡。6.美國(guó)的金融投資銀行的發(fā)展路徑。7.國(guó)際投資銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。8.中國(guó)金融市場(chǎng)的格局變化。9.大類(lèi)資產(chǎn)的配置類(lèi)投資。10.大資產(chǎn)美林時(shí)鐘。

資產(chǎn)配置(Asset Allocation)是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。
在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為規(guī)劃、實(shí)施和優(yōu)化管理三個(gè)階段。投資規(guī)劃即資產(chǎn)配置，它是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問(wèn)題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問(wèn)題的深刻理解基礎(chǔ)之上。在此基礎(chǔ)上，資產(chǎn)管理還可以利用期貨、期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品來(lái)改善資產(chǎn)配置的效果，也可以采用其他策略實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)調(diào)整。不同配置具有自身特有的理論基礎(chǔ)、行為特征和支付模式，并適用于不同的市場(chǎng)環(huán)境和客戶投資需求。

資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義，從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置；從時(shí)間跨度和風(fēng)格類(lèi)別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置；從資產(chǎn)管理人的特征與投資者的性質(zhì)上，可分為買(mǎi)入并持有策略(Buy-and-hold Strategy)、恒定混合策略(Constant-mix Strategy)、投資組合保險(xiǎn)策略(Portfolio-insurance Strategy)和戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略(Tactical Asset Allocation Strategy)。
買(mǎi)入并持有策略
買(mǎi)入并持有策略是指在確定恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例，構(gòu)造了某個(gè)投資組合后，在諸如3—5年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。買(mǎi)入并持有策略是消極型長(zhǎng)期再平衡方式，適用于有長(zhǎng)期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。
買(mǎi)入并持有策略適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益時(shí)的狀態(tài)。
恒定混合策略
恒定混合策略是指保持投資組合中各類(lèi)資產(chǎn)的固定比例。恒定混合策略是假定資產(chǎn)的收益情況和投資者偏好沒(méi)有大的改變，因而最優(yōu)投資組合的配置比例不變。恒定混合策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較穩(wěn)定的投資者。
如果股票市場(chǎng)價(jià)格處于震蕩、波動(dòng)狀態(tài)之中，恒定混合策略就可能優(yōu)于買(mǎi)入并持有策略。

資產(chǎn)配置是錢(qián)景私人理財(cái)提出的一個(gè)理財(cái)方案。主要是針對(duì)不同年齡、不同收入情況和家庭情況、不同投資意向的人群，滿足他們需求的同時(shí)，縮小資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的一種形式

全球最具影響力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“標(biāo)準(zhǔn)普爾”調(diào)研全球十萬(wàn)個(gè)資產(chǎn)穩(wěn)健增長(zhǎng)的家庭，分析總結(jié)出他們的家庭理財(cái)方式，提出了世界上公認(rèn)的最科學(xué)、穩(wěn)健的資產(chǎn)分配方式。

它把家庭資產(chǎn)按比例劃分為四個(gè)賬戶，并按一定比例分配，通過(guò)合理的資產(chǎn)配置來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到資產(chǎn)配置的最高境界——平衡。這四個(gè)賬戶就好比是桌子的四條腿，長(zhǎng)久來(lái)看，少了任何一個(gè)就隨時(shí)有倒下的風(fēng)險(xiǎn)。

No.1：日?，F(xiàn)金資產(chǎn)

這個(gè)賬戶每個(gè)人都有，保障的是家庭的短期開(kāi)銷(xiāo)，每個(gè)月基本是固定的，買(mǎi)衣服、旅游、換手機(jī)等需求，也應(yīng)該從這個(gè)賬戶支出。額度最好控制在家庭資產(chǎn)的10%左右，如果占比過(guò)高，你就沒(méi)有足夠的錢(qián)投進(jìn)其它賬戶了。

No.2：保障資產(chǎn)

這是杠桿賬戶，里面放的是保障資產(chǎn)，一般占家庭資產(chǎn)的20%，為的是以小博大，專(zhuān)門(mén)解決突發(fā)的大額開(kāi)支。人有旦夕禍福，一旦遇上意外、重疾等不幸，家庭資產(chǎn)可能在一夜之間灰飛煙滅。在生活充滿不確定的情況下，提前準(zhǔn)備好保障資產(chǎn)無(wú)疑是明智之舉，平時(shí)看著沒(méi)什么用，但到關(guān)鍵時(shí)刻，它能保障你不用賣(mài)房賣(mài)車(chē)、股票低價(jià)套現(xiàn)、四處求人......

No.3：投資資產(chǎn)

投資資產(chǎn)的目的簡(jiǎn)單粗暴，就是錢(qián)生錢(qián)，為家庭創(chuàng)造高收益，方式包括股票、基金、房產(chǎn)等。投資是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，多渠道投資能分散風(fēng)險(xiǎn)，但也不能過(guò)于分散，可能導(dǎo)致不賺反虧。這個(gè)賬戶的關(guān)鍵在于合理的占比，一般占家庭資產(chǎn)的30%，也就是要賺得起也要虧得起，無(wú)論盈虧對(duì)家庭不能有致·命·性的打擊！

No.4：穩(wěn)健資產(chǎn)

這是一筆長(zhǎng)期收益的穩(wěn)健資產(chǎn)，特點(diǎn)是本金安全、收益穩(wěn)定、持續(xù)增長(zhǎng)。它讓我們不會(huì)走投無(wú)路，持有它的關(guān)鍵是要保本升值，一定要保證本金無(wú)損，最好能抵御通貨膨脹。一定要長(zhǎng)期穩(wěn)定地投，不要隨意取出使用。

比例并不是一成不變

剛工作的時(shí)候，我們只有現(xiàn)金資產(chǎn)和保障資產(chǎn)。隨著工作年限的增加，我們積累到第一桶金，開(kāi)始有了投資資產(chǎn)和穩(wěn)健資產(chǎn)。年輕的我們希望掙錢(qián)的速度能更快些，于是選擇激進(jìn)的投資方式，開(kāi)始增持投資資產(chǎn)。當(dāng)組建了家庭，我們需要穩(wěn)健增值的資產(chǎn)配置，來(lái)實(shí)現(xiàn)子女教育和未來(lái)養(yǎng)老兩大剛性需求。

當(dāng)完成了財(cái)富積累，保全和傳承就成為首要目標(biāo)。無(wú)論是高凈值人士，還是中產(chǎn)階層、普通大眾，隨著年齡的增加，穩(wěn)健資產(chǎn)的占比都在不斷攀升，而年金、分紅保險(xiǎn)在其中起到了不可替代的作用。

　　資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類(lèi)別之間進(jìn)行分配，通常是將資產(chǎn)在低風(fēng)險(xiǎn)、低收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)、高收益證券之間進(jìn)行分配。

　　在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為規(guī)劃、實(shí)施和優(yōu)化管理三個(gè)階段。投資規(guī)劃即資產(chǎn)配置，它是資產(chǎn)組合管理決策制定步驟中最重要的環(huán)節(jié)。對(duì)資產(chǎn)配置的理解必須建立在對(duì)機(jī)構(gòu)投資者資產(chǎn)和負(fù)債問(wèn)題的本質(zhì)、對(duì)普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問(wèn)題的深刻理解基礎(chǔ)之上。在此基礎(chǔ)上，資產(chǎn)管理還可以利用期貨、期權(quán)等衍生金融產(chǎn)品來(lái)改善資產(chǎn)配置的效果，也可以采用其他策略實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)調(diào)整。不同配置具有自身特有的理論基礎(chǔ)、行為特征和支付模式，并適用于不同的市場(chǎng)環(huán)境和客戶投資需求。