基金投資組合

是指由一種以上證券或資產(chǎn)構(gòu)成的集合。一般泛指證券的投資組合。

構(gòu)建基金組合的層次 第一個(gè)層次：在不同類型的基金之間進(jìn)行組合配置。即在股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金等不同類型的基金上進(jìn)行配置。 根據(jù)投資者的投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、年齡結(jié)構(gòu)等因素，現(xiàn)金與貨幣市場(chǎng)基金的配置比例控制在0-30%的范圍內(nèi)，保證部分資產(chǎn)擁有較強(qiáng)的流動(dòng)性；債券型基金配置比例應(yīng)控制在15-50%的范圍內(nèi)，保證部分支持的穩(wěn)健增長(zhǎng)；股票型基金的配置比例應(yīng)控制在20-75%的范圍內(nèi)，保證部分資產(chǎn)能夠有較高的增值潛力。 第二個(gè)層次：構(gòu)建基金組合不僅要在不同類型的資產(chǎn)間進(jìn)行配置，還要進(jìn)一步考慮在基金的投資風(fēng)險(xiǎn)上進(jìn)行平衡，從而進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)。 例如將20-75%的股票型基金資產(chǎn)，進(jìn)一步細(xì)分至大盤基金、中小盤基金、成長(zhǎng)基金、價(jià)值型基金等組合中。 構(gòu)建基金組合常見形式 啞鈴式、核心衛(wèi)星式、金字塔式 1啞鈴式 啞鈴式，即選擇兩種不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金進(jìn)行組合，如“股票型基金+債券型基金”、“大盤基金+小盤基金”、“價(jià)值型基金+成長(zhǎng)型基金”等。 啞鈴式基金組合的有點(diǎn)在于基金組合結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，便于投資者進(jìn)行管理，組合中不同類型的基金能夠形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。 2核心衛(wèi)星式 核心衛(wèi)星式是一種相對(duì)靈活的基金組合方式。組合中的“核心”部分選擇長(zhǎng)期業(yè)績(jī)出色并且較為穩(wěn)健的基金?！靶l(wèi)星”部分選擇短期業(yè)績(jī)突出的基金。 核心衛(wèi)星式組合能夠保障基金組合的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，因此無須投資者進(jìn)行頻繁的調(diào)整，同時(shí)又能夠滿足投資者靈活配置的需求。 3金字塔式 對(duì)于有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者來說，金字塔式的基金投資組合最為靈活。投資者需要在金字塔的“底端”配置穩(wěn)健的債券基金或者相對(duì)靈活的混合型基金；在金字塔的“腰部”配置能夠充分分享市場(chǎng)收益的指數(shù)型基金；在金字塔的“頂端”配置高成長(zhǎng)性的股票型基金。并且投資者可以根據(jù)自己的投資目標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)偏好，在各類型基金中進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，從而獲得較高的收益。 ?